가장 뜨거운 리튬배터리 궤도에 또 하나의 큰 사건이 있다!

자본시장에서 가장 눈에 띄는 업종은리튬광오스트레일리아 리튬 광상인 필바라의 리튬 정광 경매 가격은 줄곧 전 세계 리튬 정광 가격 추세의 풍향표이다.그러나 최근의 리튬 정광 경매는 시장의 광범위한 관심을 받았다. 최종 경매 거래 가격은 톤당 6188달러로 6월 23일 마지막 거래 가격보다 2.55% 하락했다. 필바라 경매 이후 가격이 하락한 것은 이번이 처음이다.

소식의 영향을 받아 다음날 국내 리튬 광산 관련 A주가 보편적으로 하락하면서 시장에 리튬 소금 가격이 최고조에 이르렀다는 소리가 나왔다.그러나 SMM 리튬 업계의 수석 분석가인 마예는 리튬 가격이 최고조에 이르기는 이르다고 말했다.한편 마예는 연말까지 공급과 수요의 부족이 점차 확대될 것이며 4분기 탄산리튬 현물 가격은 톤당 51만 위안을 넘어설 것으로 전망했다.

01 이 업계는 여전히 공급이 수요를 따르지 못한다

탄산 리튬 가격 상승의 구동력은 공급과 수요가 일치하지 않는 것이다.데이터 기반리튬 전지생산라인은 일반적으로 12개월에서 18개월이 걸리지만 호주에서 새로운 리튬광을 개발하는 데는 7년이 걸리고 상류 공급은 수요측에 훨씬 뒤떨어진다.

리튬 자원 자체로 말하자면 국내 매장량은 상대적으로 희소하다.미국 지질조사국의 데이터에 따르면 2020년 말까지 전 세계 리튬 자원은 약 8600만 톤, 남미'리튬 삼각'지역의 리튬 자원은 약 60%, 중국은 6%에 불과하다.2020년에 국내 리튬 원료의 자급률은 32% 이다. 즉, 중국 리튬 소금 생산 원료는 70% 에 가까운 외국에서 수입해야 한다.

전통 성수기리튬 전지 산업 사슬올해 하반기 일부 매니지먼트 분석가들은 과거 상황에 따라 상승세를 보일 것이라고 말했다.업계 관계자들은 또 탄산 리튬 가공 라인의 생산 능력이 방출되면서 가동률을 유지하기 위해 리튬 정광의 긴장 분위기가 갈수록 강렬해지고 있다고 보고 있다.

SMM에 따르면 6월 중국의 탄산리튬 총생산량은 31734톤으로 전년 동기 대비 40%, 전년 동기 대비 9% 증가했다. 2분기 탄산리튬 수요는 전년 동기 대비 39% 증가했다.

마예는 탄산리튬과 수산화리튬이 2022년 초 저장을 중단할 예정이지만 공급과 수요가 증가함에 따라 공급과 수요 측이 당분간 2분기 누적 저장으로 전환될 것으로 보고 있다.그러나 올해 하반기에는 탄산리튬이 대부분 창고에서 운반돼 연말에 공급과 수요의 부족이 점차 확대되었다.

수산화 리튬도 차이가 많지 않다.SMM은 하반기 수요 측면이 점차적으로 발전하면 수산화리튬의 공급과 수요 구조가 다시 역전될 것으로 전망했다.4분기에 연말에 이미 긴급 수리 단계에 들어갔고 국내외 수요가 신속하게 상승하여 공급과 수요의 부족을 더욱 확대할 수 있다.

"리튬 광산의 생산 속도가 느리고 신에너지 시장이 고속 성장을 유지하고 있다" 는 말은 2022년에도 전 세계 리튬 원자재의 공급이 수요를 따르지 못할 것으로 예상되는 주요 원인 중 하나다. 2023년부터 2025년까지 새로운 해외 광산과 염호의 투입에 따라 하류 수요가 충족될 것이라고 덧붙였다.탄산 리튬 가격이 하락세를 보일 것으로 예상된다.

02Is 리튬 배터리'신석유'?

중공국제공정유한공사(CAMCE)에 따르면 지금까지 13개 상장 리튬광산회사가 올해 상반기 실적 예측을 발표했는데 모두 큰 폭으로 증가하여 리튬 업계의 높은 번영을 반영하였다.설령테슬라최고경영자 엘론 머스크 (Elon Musk) 는 "물론이다. 리튬 전지는 새로운 석유" 라고 말했다.

A주 리튬 광산의 13개 상장회사 중 몇 곳이 특히 좋은 성적을 거두었다.천제 리튬업상반기에 순이익 96억 위안에서 116억 위안을 실현하고 전년도 동기 대비 11089.14%에서 13420.21% 증가할 것으로 예상된다.염호유한공사는 상반기에 순이익 90억 위안에서 94억 위안을 실현하고 전년도 동기 대비 325.63%에서 34.55% 증가할 것으로 예상한다.4080%-4869% 증가;감봉 리튬업상반기에 순이익 72억 위안에서 90억 위안을 실현하여 전년도 동기 대비 408.24%-535.3% 증가할 것으로 예상된다.

한편 중신증권은 리튬광산의 수요가 계속 예상을 초과하고 원가가 상승하며 2022년 하반기에도 리튬 가격이 상승할 것으로 전망했다. 그러나 산업사슬의 재고 축적과 2023년 공급 부족 완화 등으로앞으로 리튬의 가격 인상은 제한될 것으로 예상된다.우리는 리튬 가격의 전환점이 2023년이면 가격이 높은 위치에서 떨어질 것이라고 판단한다.2024년에는 공급 과잉 압력이 증가함에 따라 리튬 가격이 대폭 하락할 것으로 예상된다.

화태증권은 리튬의 장기적인 높은 수요에 대해 낙관적이라고 밝혔다.리튬의 공급은 22년 내에 여전히 수요를 따르지 못할 것으로 추정된다. 이것은 리튬 소금 가격이 높은 수준을 유지하는 것을 지원하지만, 22H2는 리튬 광산 가격의 지속적인 상승에 대해 더욱 낙관적이다. 23년 이래로 업계의 공급은 다시 수요를 약간 초과할 수 있고, 공급의 악화 정도는 24년 내에 최고조에 이를 수 있다.25년 후에는 다시 개선될 것으로 예상된다.

안신증권은 하류 수요자들이 전염병의 영향에서 점차 벗어나 신속하게 회복됨에 따라설비 용량전기차가 계속 성장하다.신에너지 업계의 지속적인 번영은 리튬 가격에 강력한 지원을 제공했다.국내적으로는 신차 제조 역량의 교부가 계속 개선되고 리튬 이온 공장의 회복에 대한 수요도 증가하고 있다.그러나 3C의 수요가 상대적으로 약하기 때문에 탄산리튬의 전체 가격은 아직 오르지 않았다.하류 수요가 한층 더 회복됨에 따라 리튬 가격은 계속 상승할 것으로 예상된다.

03 다음 주 뭐 공부 해요?

다음 주 주식시장의 하이라이트는 첫째, 다음 주, 7월 20일, 1년기와 5년기 LPR이 새로운 데이터를 발표할 것이다.7월 15일, 중앙은행은 1000억 위안의 중기 대출 업무와 30억 위안의 역환매 업무를 가동하였다.낙찰률은 각각 2.85%와 2.10%이다.7월 15일, 1000억 위안의 MLF 만기, 30억 위안의 공개시장 역환매 만기, 제로 투자, 제로 수익을 실현한다.

중앙은행이 매달 15일 발표하는 MLF 경영 규모와 이율은 매달 20일 발표하는 LPR과 밀접한 관계를 가진다.LPR의 이번 달 진전은 어떻습니까?중국 광대은행 금융시장부 거시적 연구원 주무화는 LPR 견적 참고 기준이 이번 달 안정될 것으로 보고 있다.한편, MLF 정책 이율은 이번 달에 변하지 않고 실제 융자 수요가 회복되며 구조가 최적화되었다.

그 다음으로 다음 주(7월 18일부터 7월 22일)까지 7번의 신주가 발행된다.7월 19일, Innotek, Dingjide, Huada Jiutian과 Nongxin Technology가 발표되었다.7월 20일, 경화위;7월 21일, 북로의 공;7월 22일, 비옥태가 발표했다.

이 7개의 신주는 누적 약 3.23억 주를 발행했고 모집 자금 총액은 84.12억 위안으로 예상된다.또 다음 주에는 신주 한 척이 처음으로 상장되고 혜풍 다이아몬드는 7월 18일에 상장된다.

또 다음 주에는 과학기술혁신위원회가 일주일 만에 금지령을 해제하는 최고치를 맞이할 예정이다.Wind에 따르면 과학기술혁신위원회의 49개 회사가 다음 주에 금지령 해제를 발표할 것이다.어제 마감가에 따르면 금지령 해제와 관련된 주식 수는 100.02억 주, 금지령 해제의 누적 시가는 2274.43억 위안이 될 것이다.금령 해제의 수량이나 금령 해제의 시장 가치가 어떻든지 간에 다음 주는 1년 중 한 주 내에 가장 높은 주가 될 것이다.

7월 22일(다음 주 금요일)에 스타시장은 창립 3주년을 경축하고 스타시장에 상장된 첫 번째 회사는 대주주의 금지령 해제를 맞이할 것이다.최근 마감가에 따르면 다음 주 금요일 하루에만 33개의 주식이 올라 총 규모는 2226.65억 위안에 이를 것으로 보인다.

상장회사가 처음으로 주식을 공개 발행하는 것은 왕왕 1년에서 3년 내에 취소되어 금령 해제의 절정을 이루었다.'대비'는 금령을 해제했다. 즉, 회사 총자본의 5% 이상을 보유한 주주에 대해 금령을 해제했다.7월 22일 금령 해제를 선언한 사람들은 모두 과학기술혁신위원회의 첫 번째 25개 회사의 주요 주주들이다.해금 규모는 2170.13억 위안에 달했고 해금 주식 수는 97.75억 주에 달했다.